ASIC議長のAFR ESGサミットスピーチ：AFR環境、社会、ガバナンス（ESG）サミットでのASIC議長ジョー・ロンゴ氏のスピーチ、2023年6月5日。

Jul 23, 2023

日付 2023 年 5 月 6 日

2世紀以上前、ミラボー伯オノレ＝ガブリエル・リケティは、「もし正直さが存在しないなら、我々は金持ちになる最良の手段としてそれを発明すべきだ」と書いた。 これを 21 世紀にアップデートすると、今日、私たちは「ESG が存在しなかったら、投資を誘致する最良の手段として ESG を発明するだろう」と言うかもしれません。

ここでのポイントは重要です。 ESGはトレンドではありません。 また、企業に官僚的な負担を負わせたり、株主に最適とは言えない利益をもたらしたりすることも目的ではありません。

「株主利益かESGか」という問題ではなく、ESGを伴う株主利益の問題です。 むしろ、それは公正で効率的な市場と自信を持った投資の問題なのです。

ESG レポートは、透明性の向上と開示基準の向上に向けた長い一連の重要な動きの次の段階にすぎません。 地球にとっては言うまでもなく、消費者から投資家、企業そのものに至るまで、私たち全員に利益をもたらす動きです。

同時に、これが複雑で急速に変化する空間であることは否定できません。 世界的には、報告の明確な基準と分類法の開発に向けてたゆまぬ進歩が見られます。 ESG の「E」は時間の経過とともに拡大する可能性が高く、気候に関する開示義務は始まりにすぎず、終わりではありません。

こうした変化は始まっており、急速に勢いを増しています。 しかし、明日の ESG レポートの変化は、今日の満足を許すものではありません。

不確実性を見据えても、何もしないことが許されるわけではありません。 一部の企業は順調に進歩していますが、今後の大きな変化に備えて基準を緩めることはできません。

今日は、ASIC が重点を置く 3 つの主要分野について説明したいと思います。

これらは、ガバナンス、グリーンウォッシング、持続可能な資金調達の成長の「3 つの G」です。 はい、最後のは少し無理が​​あることは承知しています。

これら 3 つの分野は、スリップの危険に対して現在の実践を強化するだけでなく、今後の変化に備えるのにも役立ちます。

まず、ガバナンスについて。

ASIC は、2018 年に初めて気候リスク開示の精査を開始しました。同時に、取締役会に対し、ESG 問題へのアプローチにおいてより積極的かつ積極的になるよう奨励し始めました。 そして、良いところを認識することから始めることが重要だと思います。

実のところ、オーストラリアの大企業の多くはすでに何年もの間、気候関連の問題に取り組んでいます。

実際、KPMG による ASX100 企業を対象とした 2022 年の持続可能性報告調査によると、同社は世界の同業他社を上回っています。

これは、オーストラリア企業がこの問題をいかに真剣に受け止めているかを示す心強い兆候です。 クレジットされるべきところにはクレジットを。 これは心強いことですが、これは私たちの栄光に安住する機会ではありません。

それは、市場や投資家が意思決定をするためにこの情報にますます依存していることをデータが示しているからです。 そのため、ESG の開示とステートメントは厳格で、堅牢で、包括的である必要があります。 そして、言うまでもなく、誤解を招くものや欺瞞的なものであってはなりません。 繰り返しますが、これは何も新しいことではありません。誤解を招くものや欺瞞的なものであることは決して許されませんでした。

先ほど示唆したように、市場は現在、ESG の新たな分野に進出しています。 自然や生物多様性などの分野。 私たちは、自然関連リスクに関するタスクフォースがその前身である TCFD と同様の方針をたどっていると見ています。

オーストラリア政府も気候情報の開示を義務付ける意向を明らかにしている。 国際持続可能性基準委員会は、今月末までに最初の 2 つの基準を完成させ、発行することに取り組んでいます。 これらは、一般的な持続可能性要件と気候関連の財務情報開示に関する基準となります。

これらはいずれも心配する必要はありません。 これは単に、適切な情報開示が適切なガバナンスに依存していることを思い出させるだけです。

企業は、これらの考慮事項を自社のガバナンス構造に組み込むことを検討し、次の 3 つの基本的な質問を自問する必要があります。

これらおよび関連する質問について考えることで、企業は明日に備えて今日から明確な道筋を得ることができます。

これはグリーンウォッシングにつながります。 これは私や ASIC のコミッショナーにとって決して新しい話題ではありません。 グリーンウォッシングは、しばらくの間 ASIC にとって優先事項であり、私たちだけではありません。 国内でも海外でも、規制当局がこのテーマに関心を高めていることがわかります。

ほんの数週間前、私たちは最近のグリーンウォッシング介入の数々を強調したレポートを発表しました。 昨年 7 月以来、当社は 23 件の是正開示結果を確保し、12 件の侵害通知を発行し、今年初めに最初の民事罰手続きを開始しました。 現在進行中の行動について話すことはできませんが、さらなる監視と調査が進行中であることは言えます。

この作業の過程を通じて、私たちは「グリーンウォッシング」の見出しに該当する問題のある行動の主な 4 つのカテゴリに遭遇しました。

この取り組みは、企業が既存の法的義務を遵守できるように設計された ASIC の以前のガイダンスに基づいています。 昨年、ASIC はグリーンウォッシングと持続可能性関連製品のレビューを実施しました。 調査の結果、ほとんどの発行体がガイダンスの発表後にサステナビリティ関連のガバナンスプロセスに変更を加えていることが判明した。 これには、スタッフ向けのトレーニングの実施や、提案されているサステナビリティ関連の開示とコミュニケーションの法的レビューの強化が含まれます。

興味深いことに、これらの団体は、この変更が会員およびオーストラリア責任投資協会からのフィードバックと一致していると指摘しました。

それにもかかわらず、私たちの調査では、発行者の半数がウェブサイトと規制開示文書の両方で審査基準の記載方法を改善する必要があることが判明しました。 最初のレビューで特定した開示上の懸念の一部は、多くの発行体にとって依然として残っています。 また、一部の発行会社については、その後に浮上した開示懸念を監視しています。 私たちは新会計年度も引き続きこの分野に注力していきます。

これは重要な作業です。 サステナブルファイナンス関連の金融商品、サービス、情報開示に対する信頼をサポートする仕事です。 そして、公正で効率的な市場の仕組みには信頼が不可欠な要素です。 同様に、自信と情報を持った投資家を獲得するには信頼が必要です。

そして、公正で効率的な市場、自信と情報に基づいた投資家は ASIC 法に組み込まれた優先事項であるため、奨励と執行の間の境界線を歩むことで信頼を構築することが私たちの目標です。 各段階および各ケースにおいて、私たちの対応は比例しています。 持続可能性を主張する声が増えるにつれ、当社の規制監視と優先順位付けはそれを反映するように調整されてきました。

さて、グリーンウォッシングに対する ASIC の厳しい監視に応えて、一部の企業は自主的な情報開示をすべて中止し、ちょっとした「グリーンウォッシング」でグリーンウォッシングを追い求める誘惑に駆られるかもしれません。 例えば、スイスの炭素金融コンサルタント会社サウスポールは昨年、調査対象となった1,200社のうち4分の1近くがネットゼロへの取り組みについて全く語らないことを決めていることを明らかにした国際報告書を発表した[1]。 サウスポールの報告書は世界中で激しい議論を巻き起こし、多くの人が沈黙を守る政策を単なるグリーンウォッシングの一種として非難した。

国内では、一部の評論家や企業が事実上、「当社は非常に優れたESG方針を持っているが、規制当局が許可しないのでそれについては何も言えない」と言っているのを目にした。 現実には、批判者の言うことは正しい。この種の対応は単なるグリーンウォッシングの一種にすぎない。 作業を行わずに「グリーンハロー」効果を獲得しようとする試み。

グリーンウォッシングに関する ASIC の取り組みは、政府のより広範な持続可能な金融の課題とも一致しています。 これには、気候変動に関する開示の義務化だけでなく、ESG のラベル表示や分類法も含まれます。 この議題はまだ完全には制定されていませんが、ASIC は現状のまま既存の法的義務を執行することを躊躇しません。 誤解を招く行為や欺瞞的な行為の禁止は、これらの義務の長年の要素であり、グリーンウォッシングの防止に当社が注力しているのはここにあります。

さて、ガバナンスとグリーンウォッシングを見てきましたが、次に持続可能な金融の成長に目を向けましょう。

すでに何度か述べてきたように、気候情報の開示は始まりにすぎません。 ESG 分野は複雑かつ変化しており、世界的に重要です。 これは金融サービス業界における一世代で最大の変化であるとまで言いたい。 私たちはその変化が展開するにつれて、それに備える必要があります。

なぜ？ なぜならオーストラリアは世界的な金融エコシステムの一部だからです。 オーストラリアの市場規制当局として、私たちはそのことを認識しており、オーストラリアでの活動が海外で起こっていることを確実に反映できるように、国内および世界レベルの両方で積極的に取り組んでいます。

当社は、オーストラリア健全性規制当局、オーストラリア準備銀行、財務省と並んで、これらの問題に長年取り組んでいる金融規制当局評議会（CoFR）気候ワーキンググループの一員として活動してきました。

当社は証券監督者国際機構の持続可能な金融タスクフォースのメンバーでもあり、現在進行中の重大な変化に関して他の管轄地域の同業他社と協力しています。

同様に、ASIC は、民間部門の排出削減活動を支援する上で炭素市場が果たす役割を認識しています。 これは、クリーンエネルギー規制当局が事業者を任命した場合、オーストラリアの他の認可市場と同様に、完全性と透明性の基準を確保することで、オーストラリアの炭素市場の発展に役割を果たすことを意味します。

また、政府の持続可能な金融政策の展開が続く中、私たちは財務省と緊密に連携し、新たな展開に遅れないよう努めています。

これは、私たちが国の規制当局として賢明かつ現実的なアプローチを取り続けることができることを意味します。 私たちはオーストラリアにおける開示義務への移行を支持しており、主要な関係者との関与を継続していきます。

私たちはこれを CoFR だけでなく、独自の委員会や諮問委員会を通じて行います。

これから先、多くの仕事が待っていることは否定できません。 しかし、持続可能な財政は ASIC にとって重要な戦略的優先事項であり、私は ASIC がこれからも続く課題に対処できる立場を確保し続ける決意をしています。

最後に、2 つの点を繰り返し述べさせていただきます。

まず、変化は近づいていますが、その変化は準備ができていない人には優しくありません。

私たちは、次のことを実現するために今何ができるかを自問する必要があります。

今日私が皆さんに伝えたい 2 番目のポイントは、これです。将来に目を向けることは、現状に満足したり、活動を怠ったり、基準を引き下げたりする言い訳には決してなりません。そして、ASIC は基準を高い水準に維持するために存在します。

[1] ネットゼロとその先: 南極の 2022 年ネットゼロレポート、https://www.southpole.com/publications/net-zero-and-beyond